Il Venture Capital – Un brevissimo riassunto
Il venture capital si configura come l’attività di investimento nel capitale di rischio di imprese durante lo stadio iniziale della loro vita. I fondi di venture capital lavorano con imprese che hanno un alto potenziale tecnologico e innovativo, e che puntano a crescere ed a scalare il mercato in maniera rapida, per esempio startup e PMI di carattere innovativo. Un fondo di venture capital inietta capitali nella startup, e introduce altri elementi importanti come le competenze manageriali e il network professionale. L’investitore mira a valorizzare la sua partecipazione nel giro di qualche anno, solitamente dai 3 ai 7 anni (mediamente sono 5), rivendendo la startup ad altri player del mercato.
Il ruolo del Venture Capital nella vita di una startup
![Startup funding cycle BizPlace](https://www.bizplace.it/wp-content/uploads/2020/05/Startup-funding-cycle-BizPlace.png)
La grafica sopra rappresenta lo scenario del possibile finanziamento di una startup durante la sua vita. Si vede che il venture capital interviene durante una fase precisa: non quando l’impresa sta nascendo bensì quando ha già validato il suo prodotto o servizio sul mercato, e quando le metriche rilevanti mostrano una crescita importante.
Il flusso di investimento di un fondo di Venture Capital
Una delle domande più frequenti da parte degli imprenditori è «come funziona il flusso di investimento di un fondo di venture capital?» Questa grafica riassume come viene strutturato il processo.
![Funnel Venture Capital BizPlace](https://www.bizplace.it/wp-content/uploads/2020/05/Funnel-Venture-Capital-BizPlace.png)
Durante il processo di deal flow, una serie di opportunità arriva al fondo tramite una rete di advisor o partner. Il primo passo è lo screening dei progetti, per selezionare quelli più in target. C’è poi una fase di review, che prevede una lettura più approfondita dei documenti della startup, solitamente il pitch e il business plan, ma anche bilanci e modelli metrici. Un altro elemento della fase di review è un incontro tra i potenziali investitori e i founders dell’azienda.
Una volta raccolte tutte le informazioni necessarie, il fondo di VC passa ad un assessment più approfondito, analizzando tutti i dati disponibili per poi decidere se l’azienda rientra nei target del fondo durante il processo decisionale.
Per le startup che superano la fase di assessment, la prossima fase è la negoziazione dell’offerta, con una due diligence tecnica e commerciale sul prodotto o servizio offerto dalla startup, concentrandosi sulla potenziale scalabilità del business e sulla validità della soluzione sul mercato.
Se questi ultimi due passaggi sono positivi c’è una fase di offerta da parte del fondo con le firme e il closing dell’operazione.
È un processo estremamente delicato e complicato che richiede tempo e competenze specifiche. BizPlace offre supporto strategico nella gestione dei deal di aumento di capitale – per scoprire di più in merito ai finanziamenti da parte dei fondi di venture capital o per farci una domanda, contattaci cliccando il pulsante qui sotto.