I nostri servizi

IPO

Supportiamo i progetti innovativi a più alto potenziale nel relazionarsi con i vari interlocutori del processo di quotazione, sia per il segmento AIM che per il segmento Professionale di Borsa Italiana

Per chi è pensato

Startup Growth Stage; PMI Innovative; Fondi di Venture Capital; Private Equity

Obiettivo

Massimizzare il ritorno per gli shareholders, valorizzando al meglio le potenzialità del progetto e rappresentandole in un’equity story credibile

Definizione e pianificazione del deal

2-3 settimane

Definizione della strategia, della struttura e degli obiettivi del processo di quotazione anche attraverso incontri mirati con gli altri soggetti coinvolti, in particolare Nomad, Global Coordinator, Borsa Italiana, Fondi di investimento specializzati in IPO, Banche Specialist e operatori specializzati nella Research, Studi Legali specializzati nella redazione di Info memorandum

Commercial Due Diligence

1-2 settimane

Analisi e descrizione dell’azienda con l’obiettivo di definirne il posizionamento strategico e il vantaggio competitivo e nello specifico:

Descrizione modello di business e route to market per le principali linee di business e segmenti di mercato

Analisi del portafoglio prodotti e delle applicazioni per segmento di mercato;

Discussione e commento delle recenti performance per le principali linee di business;

Analisi dei clienti e punti di forza percepiti;

Analisi del mercato nelle principali aree geografiche;

Focus su potenziali strategie di crescita e sui rischi correlati.

Light Financial Due Diligence

1-2 settimane

Analisi e descrizione dell’azienda con l’obiettivo di fornire un’overview delle sue performance finanziare storiche e più nello specifico delle seguenti aree:

P&L storico con commento dei principali risultati e KPls, andamento delle vendite e fluttuazioni ed EBITDA bridge;

Analisi ordini e contratti;

P&L dell’anno in corso e commento delle principali variazioni YOY e rispetto al budget;

Analisi delle immobilizzazioni materiali e immateriali;

Analisi delle principali voci di capitale circolante.

Accounting & Tax Due Diligence

1-2 settimane

Analisi e descrizione dell’azienda con l’obiettivo di verificare la correttezza formale e sostanziale delle pratiche di contabilità e fiscalità sino ad allora adottate e più nello specifico:

Stato degli adempimenti fiscali della società negli anni;

Analisi dei principali attributi fiscali della società;

Stato IVA del Target e trattamento IVA delle principali voci di spese e ricavi;

Descrizione e qualificazione delle potenziali passività fiscali;

Conformità ai principi contabili nazionali e internazionali;

Analisi degli investimenti storici e previsionali e dei coefficienti di liquidità.

Analisi dell'andamento dei ricavi e dei costi;

Business Plan Review

2-3 settimane

Validazione del piano di sviluppo dell’azienda con particolare riferimento alla strategia di crescita e alla consistenza delle assunzioni di piano, con riferimento al lavoro svolto durante l’analisi del mercato e della concorrenza e nella Light Financial Due Diligence

Supporto alla stesura di Info Memo e Documento di Ammissione

3-4 settimane

Supporto ai diversi attori coinvolti nel processo per la stesura di tutti i documenti necessari per la quotazione e in particolare per l’information memorandum e il documento di ammissione

Accompagnamento nelle fasi di Road Show

1-2 mesi

Accompagnamento nelle fasi di presentazione del progetto ai diversi investitori istituzionali e non coinvolti dal Global Coordinator e dal Nomad e supporto nella definizione del valore economico della società al fine di ottenere un prezzo di collocamento congruo rispetto ai suoi fondamentali